Yarovoiy.com - все о фондовом рынке
 
YAROVOIY.COM
все о торговле акциями
на фондовых биржах мира
Словарь трейдера
 
 
ТРЕЙДИНГ ИНВЕСТИРОВАНИЕ ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ
АНАЛИЗ 		КНИГИ ФОРУМ ССЫЛКИ

Доходность управляющих компаний. Рейтинг ПИФов и ОФБУ

Реклама все больше говорит о ПИФах, ОФБУ. В рекламе у управляющих компаний всегда хорошая доходность. 10 % в месяц, 20 % в месяц. А так ли это на самом деле? Какая на самом деле доходность у ПИФов и ОФБУ? Конечно, никто не будет врать в рекламе - зачем это нужно? Всегда найдется отрезок времени, когда фонд вел себя лучше рынка. Но задача управляющих компаний не выдавать один такой отрезок, а приносить стабильную прибыль. Конечно, это все из области фантастики. Стабильной прибыли на фондовом рынке не бывает. От просадок никто не застрахован.
В этой таблице я предлагаю сравнить результаты управляющих компаний, чтобы инвестор мог определиться, какой фонд ему подходит. Агрессивный или консервативный, нацеленный на максимальную прибыль или приносящий более-менее стабильный доход, но с небольшой просадкой.

ПИФ - паевый инвестиционный фонд.
ОФБУ - общий фонд банковского управления.

 Все фонды поделены на три группы: акций, смешанных инвестиций, облигаций. На самом деле фондов гораздо больше. Не все инвестируют только в акции или облигации. Есть фонды, торгующие фьючерсами и опционами. Есть индексные фонды, которые стараются показать доходность близкую к индексной.
ПИФы (ОФБУ), не относящиеся ни к одной из групп, будут добавлены в одну из вышеперечисленных.
Если есть желание оказаться в таблице ПИФов/ОФБУ или есть предложения по добавлению каких-либо фондов пишите нам на e-mail или оставляйте пожелание на форуме.

2005 год был удачным для управляющих компаний, которые инвестировали средства в российские акции. Это обусловлено сильным ростом всего российского рынка. Индексы РТС и ММВБ прибавили за год по 83 %. В то время, как рынок США вырос всего лишь на 2.5 %.
Средняя доходность фондов акций (2005) - +50.7 %.
Средняя доходность смешанных фондов (2005) - +30.4 %.
Средняя доходность фондов облигаций (2005) - +12.4 %.

Результаты ПИФов и ОФБУ за 2006 год
Новичок нашего рейтинга "КИТ - фонд акций" (КИТ Финанс) стал лучшим фондом по итогам года. В остальном в топе "старые бойцы". Первая восьмерка по итогам 2005 года вошла в топ-10 2006 года, подтвердив, что результат был не случаен. 9 и 10 места в 2005 году были за фондами "Паритет" (БКС) /*переименован в "Фонд оптимальный"*/ и "Мономах-Горизонт" (Мономах).
По итогам двух лет первая тройка фондов выглядит так: 1. Добрыня Никитич (Тройка-Диалог). 2. Мономах-Перспектива (Мономах). 3. Петр Столыпин (ОФГ).
О рисках фондов акций напомнил "Юниаструм Банк". 2 его фонда, которые входят в наш рейтинг, закончили год в минусе. Оба фонда состоят из американских акций. Особенно печальная участь ожидала пайщиков "Уолл-Стрита Квантового", потерявшего за год 70.8 %! Только за май фонд просел на 46 %!
Среди смешанных фондоввторой год подряд побеждает "Афина" (Метрополь). Вновь преимущество перед конкурентами колоссальное. В этот раз "Афина" смогла обогнать даже "Золотое руно" - еще один фонд компании "Метрополь" - только фонд акций. В последний месяц прошедшего года "Афине" удалось подняться с общего четвертого места на второе.
Средний результат у фондов смешанных инвестиций оказался выше, чем у фондов акций. Причина проста - у смешанных фондов не было "проколов". Результаты всех компаний легли в диапазон 22-51 %.
Среди фондов облигаций на этот раз очень уверенно первое место занял фонд "Кутузов" (Юниаструм Банк), второе место у "Альфа-Капитал - облигации плюс" (Альфа-Капитал). Год назад первое место было у "альфовского" фонда, а второе - у "юниаструмовского".

Общий рейтинг ПИФов и ОФБУ:
1 (-*). КИТ - фонд акций (КИТ Финанс) - +54.0 %
2 (8). Афина (Метрополь) - +51.0 %
3 (5). Петр Столыпин (ОФГ) - +50.8 %
4 (3). Мономах-Перспектива (Мономах) - +49.1 %
5 (1). Добрыня Никитич (Тройка-Диалог) - +47.8 %
6 (7). Стоик (УК ПСБ) - +44.2 %
7 (4). Золотое Руно (Метрополь) - +43.2 %
8 (2). Альфа-Капитал - акции (Альфа-Капитал) - +42.4 %
9 (-). ПиоГлобал - фонд сбалансированный (ПиоГлобал) - +37.4 %
10 (6). Пифагор - фонд акций (Пифагор) - +36.5 %.
* - место по итогам 2005 года

Рейтинг фондов акций:
1 (-). КИТ - фонд акций (КИТ Финанс) - +54.0 %
2 (5). Петр Столыпин (ОФГ) - +50.8 %
3 (3). Мономах-Перспектива (Мономах) - +49.1 %

Рейтинг смешанных фондов:
1 (1). Афина (Метрополь) - +51.0 %
2 (5). ПиоГлобал - фонд сбалансированный (ПиоГлобал) - +37.4 % 3 (4). Титан (УК ПСБ) - +34.8 %

Рейтинг фондов облигаций:
1 (2). Кутузов (Юниаструм Банк) - +24.8 %
2 (1). Альфа-Капитал - облигации плюс (Альфа-Капитал) - +14.9 %
3 (7). Зевс (Метрополь) - +11.7 %

Рейтинг управляющих компаний:
1. Метрополь
2. КИТ Финанс
3. ОФГ

Результаты фондов за 2006 год
средняя доходность фондов акций - +26.1 %
средняя доходность фондов смешанных инвестиций - +27.9 %
средняя доходность фондов облигаций - +10.8 %


Доходность ПИФОВ и ОФБУ

2006 год

ПИФ/ОФБУ
 УК
 		2005
 		01
 02
 03
 04
 05
 06
 07
 08
 09
 10
 11
 12
 итог
фонды акций














Стоик
 		УК ПСБ
 		54.8
 13.4
 9.7
 -2.5
 9.5
 -9.2
 -1.9
 2.1
 6.4
 -4.4
 4.4
 4.7
 7.4
 44.2
ПиоГлобал - фонд акций
 		ПиоГлобал
 		56.8
 7.5
 6.5
 -4.1
 6.7
 -12.1
 -1.1
 2.6
 3.0
 -6.9
 5.3
 8.6
 9.5
 25.4
Пифагор - фонд акций
 		Пифагор
 		27.4
 5.0
 7.1
 -3.8
 8.5
 -7.5
 4.9
 1.4
 2.6
 -7.0
 2.0
 7.5
 12.9
 36.5
Мономах-Перспектива
 Мономах
 62.5
 10.6
 15.0
 -4.1
 7.0
 -13.3
 -2.3
 7.3
 2.4
 -0.9
 -0.8
 10.4
 13.2
 49.1
Петр Столыпин
 ОФГ
 58.5
 14.1
 6.3
 -0.1
 8.7
 -7.3
 1.8
 2.7
 4.4
 -4.7
 3.6
 8.3
 6.1
 50.8
Золотое руно
 Метрополь
 60.0
 10.0
 26.3
 -11.7
 3.1
 -11.8
 -4.1
 3.5
 0.6
 4.9
 0.2
 11.2
 10.2
 43.2
Альфа-Капитал - акции
 Альфа-Капитал
 83.6
 12.1
 9.5
 -3.7
 8.6
 -11.7
 1.0
 3.9
 3.1
 -5.9
 3.5
 8.4
 9.8
 42.4
Добрыня Никитич
 Тройка-Диалог
 86.0
 10.5
 10.5
 -4.1
 7.7
 -7.6
 1.3
 2.3
 4.4
 -6.1
 6.2
 10.1
 7.1
 47.8
КИТ - фонд акций
 КИТ Финанс
 -
 16.4
 17.4
 -2.5
 6.1
 -10.3
 -2.7
 0.9
 4.4
 -3.5
 4.6
 8.5
 8.3
 54.0
Нобель (США)
 Юниаструм Банк
 -33.7
 3.6
 -1.2
 1.1
 3.3
 0.1
 -14.7
 -17.9
 0.3
 -1.7
 4.6
 6.0
 -11.3
 -28.1
Уолл-Стрит Квантовый (США)
 Юниаструм Банк
 -
 6.9
 2.0
 -1.2
 2.5
 -46.0
 -2.8
 -21.4
 -3.1
 -17.3
 -14.0
 -0.1
 -4.9
 -70.8
Недооцененных акций (США)
 Юниаструм Банк
 -
 5.0
 1.1
 7.5
 3.4
 -4.0
 -1.5
 -5.4
 9.4
 -3.1
 6.5
 4.0
 -6.2
 18.3
смешанные фонды














Суворов (Россия-США)
 Юниаструм Банк
 1.6
 4.3
 0.5
 0.0
 0.8
 0.5
 -3.3
 -0.9
 6.9
 -0.8
 7.1
 4.1
 1.9
 22.6
КИТ - фонд сбалансированный
 КИТ Финанс
 29.0
 4.6
 5.2
 -0.9
 3.7
 -3.6
 -0.1
 1.8
 1.4
 -1.0
 1.5
 4.0
 4.7
 22.9
Мономах-Горизонт
 Мономах
 34.4
 5.9
 4.9
 -1.9
 0.2
 -1.7
 1.7
 2.6
 0.5
 -2.5
 -0.3
 6.4
 5.9
 23.3
Пифагор - фонд смеш. инвест.
 Пифагор
 19.1
 3.7
 6.2
 -2.6
 6.8
 -5.3
 4.6
 1.5
 1.8
 -4.7
 1.1
 3.1
 8.3
 26.0
Фонд оптимальный
 БКС
 41.4
 5.2
 5.4
 -0.1
 0.5
 -5.9
 -2.5
 3.3
 3.5
 1.3
 4.2
 0.5
 8.4
 25.4
Титан
 УК ПСБ
 32.5
 9.4
 7.4
 -1.6
 7.3
 -6.6
 -1.5
 2.0
 5.0
 -3.5
 3.7
 3.4
 6.6
 34.8
ПиоГлобал - фонд сбалансир.
 ПиоГлобал
 30.4
 0.5
 2.7
 -1.3
 0.9
 -1.6
 5.1
 3.9
 3.5
 -5.2
 4.6
 10.3
 9.9
 37.4
Афина
 Метрополь
 54.6
 10.4
 26.5
 -7.3
 1.4
 -13.7
 -1.1
 6.5
 1.0
 2.7
 0.0
 11.0
 9.9
 51.0
фонды облигаций














Кутузов
 Юниаструм Банк
 14.6
 1.2
 1.0
 0.8
 1.9
 3.5
 0.0
 2.8
 4.4
 2.9
 1.3
 -0.5
 3.1
 24.8
Илья Муромец
 Тройка-Диалог
 13.6
 1.3
 0.6
 0.5
 0.3
 0.7
 0.3
 0.7
 1.1
 0.8
 0.6
 0.3
 0.6
 8.1
Пифагор - фонд облигаций
 Пифагор
 11.1
 0.7
 0.6
 0.9
 0.2
 0.0
 -0.2
 0.7
 0.7
 0.7
 0.4
 0.2
 0.6
 4.5
Алемар - фонд облигаций
 Алемар
 9.1
 1.3
 0.5
 1.0
 0.5
 0.7
 0.5
 1.0
 0.7
 0.7
 0.7
 0.5
 0.4
 8.7
Альфа-Капитал - облигации плюс
 Альфа-Капитал
 16.8
 2.2
 1.4
 -0.1
 2.5
 0.4
 0.4
 0.8
 1.3
 0.4
 0.7
 1.7
 2.5
 14.9
Альфа-Капитал - Резерв
 Альфа-Капитал
 7.4
 0.7
 0.6
 0.7
 0.7
 0.7
 0.5
 0.3
 0.8
 0.4
 0.3
 0.4
 0.1
 6.3
Финансист УК ПСБ
 14.3
 1.0
 0.5
 0.6
 0.4
 0.6
 0.4
 0.6
 0.8
 0.4
 0.5
 0.7
 1.2
 7.9
Зевс
 Метрополь
 10.8
 0.8
 0.3
 0.1
 0.1
 0.2
 0.2
 0.8
 0.8
 0.6
 -0.1
 4.3
 3.1
 11.7
ПиоГлобал - фонд облигаций
 ПиоГлобал
 14.2
 0.5
 0.8
 0.9
 0.7
 0.7
 1.2
 0.4
 1.0
 0.9
 1.0
 0.7
 0.9
 10.1
индексы














РТС
 Россия
 83.3
 16.9
 10.5
 -1.3
 15.5
 -11.8
 2.3
 3.8
 4.9
 -4.7
 4.1
 10.1
 8.2
 70.8
ММВБ
 		Россия
 		83.1
 15.8
 12.8
 -1.7
 14.4
 -13.8
 3.9
 3.7
 5.0
 -5.6
 4.4
 8.7
 9.2
 67.5
S&P 500
 		США
 		2.5
 2.6
 0.1
 1.1
 1.2
 -3.1
 0.0
 0.5
 2.1
 2.5
 3.2
 1.7
 1.3
 13.6

Примечание: фондов намного больше, чем представлено в нашем рейтинге. Мы стараемся выбирать самые интересные, на наш взгляд, фонды. Фонды, у которых уже есть история и результаты которых выглядят "реальными", а не "надутыми".

Мы хотим напомнить, что инвестирование на фондовом рынке сопряжено с рисками. Фонд, который показывал высокую доходность на определенном отрезке времени, может потерпеть убытки на другом отрезке времени.

Данный рейтинг публикуется исключительно в информационных целях.
Рейтинг ПИФов и ОФБУ, 2006 год
© Yarovoiy.com - все о фондовом рынке, аналитика с 2005 года.